肩負(fù)普惠使命，歷經(jīng)十年探索，從一路高歌到慘烈洗牌，P2P行業(yè)格局初現(xiàn)。

從2007年到2017年，從起于磊土到一路狂飆再到監(jiān)管落地，在完成“備案管理、銀行存管、信息披露”三步走后，P2P從合規(guī)步入穩(wěn)步發(fā)展，直至今日進(jìn)入下半場——馬太效應(yīng)初顯，寡頭呼之欲出。

2007年，第一家網(wǎng)貸公司（拍拍貸）在上海成立；2013年，“互聯(lián)網(wǎng)金融”獲得大眾認(rèn)可；2014年，“互聯(lián)網(wǎng)金融”首次寫入政府工作報告；2015年，監(jiān)管力量正式介入，當(dāng)年7月，十部委發(fā)布“互金基本法”（關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見），互金頂層設(shè)計亮相；2015年12月，中國P2P第一股（宜人貸）誕生；2016年8月，P2P首部監(jiān)管細(xì)則出臺（網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)管理暫行辦法），這片曾經(jīng)遭受重創(chuàng)的園地，開始照進(jìn)監(jiān)管的光芒。

《暫行辦法》的出臺，確認(rèn)了這個行業(yè)作為金融市場組成部分的合法地位，明確了業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍與邊界，“小額分散、銀行存管、信息中介”的定位成為行業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)，準(zhǔn)入門檻的提高，拉開了良幣驅(qū)逐劣幣的序幕，優(yōu)勝劣汰的行業(yè)秩序開始建立，良性競爭的市場環(huán)境逐漸形成。

至今年5月，P2P行業(yè)累計停業(yè)及問題平臺數(shù)量超過3700家，占網(wǎng)貸平臺總量超過6成。但，這個行業(yè)總成交額、活躍用戶數(shù)卻在節(jié)節(jié)攀升：2016年，網(wǎng)貸行業(yè)整體成交額突破2萬億，至2017年上半年，累計成交突破4萬5000億……成交量前100名的平臺成交額占到全行業(yè)總成交量的80%，行業(yè)馬太效應(yīng)初顯，平臺寡頭呼之欲出，曾經(jīng)的磨難鋪就的是日后鮮耀不衰的輝煌。

“小額、分散”是網(wǎng)貸行業(yè)普惠精神的體現(xiàn)，也是其業(yè)務(wù)優(yōu)勢所在。監(jiān)管的介入，讓網(wǎng)貸平臺轉(zhuǎn)向“小而美”、“少而精”——車抵貸正是“小而美”典型。

微貸網(wǎng)、投哪網(wǎng)、人人聚財、圖騰貸的最新數(shù)據(jù)顯示，其在全國布局的門店數(shù)量分別達(dá)到478家、310余家、168家、104家，車貸領(lǐng)軍者對外釋放的信號是繼續(xù)保持?jǐn)U張態(tài)勢——人人聚財7月份新開門店10家，圖騰貸從今年3月至今完成了60家開店。

時至今日，車抵貸業(yè)務(wù)已完成全國初步布局，進(jìn)入下半場的競逐，各大平臺開始逐步調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，或深耕車貸市場，選擇聚焦車貸的資產(chǎn)端建設(shè)，或橫向拓展汽車周邊業(yè)務(wù)……所有的車貸平臺都期待著業(yè)務(wù)上有新的突破。

在即將進(jìn)入下半場之際，很多車貸平臺將目光指向了更為廣闊的汽車金融市場——汽車金融是車貸平臺的天花板。

微貸上線微車拍APP，從事汽車拍賣業(yè)務(wù)，從網(wǎng)貸領(lǐng)域的車貸平臺，切換成為二手車交易、不良資產(chǎn)處置的角色。不僅僅是微貸網(wǎng)，很多中小型的車貸平臺，似乎更具有前瞻意識，或者說危機(jī)意識，立足車抵貸，布局汽車金融全產(chǎn)業(yè)鏈，是很多車貸平臺正在做或準(zhǔn)備做的事，二手車貸、以租代購、新車貸款、二手車交易，后續(xù)的汽車保養(yǎng)、汽車保險等，都有車貸平臺開始切入。

此外，汽車金融平臺還可以和家裝、旅游等自帶大流量的平臺進(jìn)行業(yè)務(wù)合作，在現(xiàn)有的龐大用戶群基礎(chǔ)上，切入提供相關(guān)金融服務(wù)來進(jìn)行獲客，在金融服務(wù)缺乏、不完善的細(xì)分市場尋求更多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，盡管目前在消費金融領(lǐng)域的布局中，P2P平臺的優(yōu)勢不大，但是移動端的競爭將會縮小消費金融市場競爭者的差距，為P2P車貸提供充分發(fā)展的機(jī)會。

汽車金融全產(chǎn)業(yè)鏈中的二手車金融領(lǐng)域，或?qū)⒊蔀樾碌娘L(fēng)口。

二手車金融因為市場尚未培育成熟，有較大的發(fā)展空間。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，發(fā)達(dá)國家二手車與新車流通量比例一般在1.5：1以上，按此計算，未來我國二手車交易量可望超過3600萬輛，交易額可達(dá)2萬億。

車貸P2P歷經(jīng)10年變遷過后的慘烈洗牌僅僅只是開始，盡管強(qiáng)者更強(qiáng)的局面短期內(nèi)難有大的改變，但定然會有黑馬逆襲，成為新的行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)。萬億市場規(guī)模的汽車金融，在國內(nèi)還看不到天花板，看似競爭激烈的格局也主要體現(xiàn)在東部一二線城市，且競爭不完全、不規(guī)范，而中西部地區(qū)蘊藏著更加廣闊的市場和需求，已有平臺捷足先登。

以圖騰貸為例。自成立以來，圖騰貸從一家起步于成都（注冊地為深圳）的車貸小平臺，發(fā)展到業(yè)務(wù)覆蓋全國上百個大中城市，累計成交規(guī)模超過35億元、今年利潤將超過1500萬元的全國性互聯(lián)網(wǎng)汽車金融平臺，用時也不過3年。

在監(jiān)管的高壓下，預(yù)計未來的淘汰賽還將加速，行業(yè)“二八效應(yīng)”將持續(xù)深化，行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升。下一個10年，將是網(wǎng)貸重建秩序的10年。未來10年，必然是以合規(guī)、創(chuàng)新、智能為關(guān)鍵詞的十年。回歸金融普惠本質(zhì)，堅持網(wǎng)貸最初夢想，保持足夠?qū)I(yè)的態(tài)度和冷靜的戰(zhàn)略高度，將重心轉(zhuǎn)移到風(fēng)控和平臺實力的競爭上來，方是P2P生存和發(fā)展之道。